УФО включает в себя:

финансовая служба организаций

финансовые службы вышестоящих организаций (министерств, ведомств и т.д.)

Финансовые службы организаций выполняют следующие функции:

обеспечивают финансовыми ресурсами, выполнение производственных и социальных программ на предприятии

осуществляют расчеты с бюджетом, вышестоящими органами, поставщиками, покупателями, внебюджетными фондами, и т.д.

осуществляет расчеты с кредитной системой

занимаются составлением и исполнением кредитного финансового плана и кассового плана

осуществляют контроль и разрабатывают мероприятия по эффективному исполнению финансовых и производственных ресурсов п/п, разрабатывают нормативы собственных оборотных средств и обеспечение их выполнения

Задачи финансовых служб вышестоящих организаций (министерств, ведомств и т.д.):

составление сводного финансового плана

перераспределение ресурсов отрасли путем формирования централизованных фондов и их использования

обеспечивает расчеты с поставщиками при централизованных закупках оборудования

осуществляет расчеты с бюджетом, внебюджетными фондами и банками

осуществляет контроль за финансово-производственной деятельностью нижестоящих организаций

осуществляет методологическое руководство за нижестоящими звеньями (издает инструкции, нормативные документы и т.д.)

Финансовый рынок

Это форма организации движения денежных средств в народном хозяйстве и функционирует в виде рынка ц/б и рынка ссудного капитала. Объективной предпосылкой функционирования рынка является несовпадение потребностей в финансовых ресурсах у того или иного субъекта с наличием источников их удовлетворения в этой потребности.

Функциональное назначение финансового рынка - аккумуляция временно свободных денежных средств и эффективного их использования в посредничестве движения денежных ср-в от их владельцев (сберегателей) к пользователям (инвесторам).

Сберегатели - юр и физ лица, накапливающие у себя ден ср-ва (население, страховые кампании, финансово-кредитные институты).

Инвесторы - субъекты хозяйствования и органы гос власти, вкладывающие деньги в какое-либо дело или п/п.

Аккумуляция временно свободных ден средств и их инвестирование осуществляется посредством обращения на фондовом рынке ц/б.

Ц/б - документ, удостоверяющий имущественное право ц/б при её предъявлении.

Реквизиты ц/б:

номинальная цена

срок обращения на рынке

способ погашения и др.

Ц/б делятся на долговые и долевые.

Долговые - отличаются обычно твердо фиксированной % ставкой и обязательством выплатить номинальную сумму долга на определенную дату в будущем (вексель, облигации).

Долевые - представляют непосредственную долю их владельца (держателя) в реальной стоимости (акции).

Финансовые рынки можно разделить на первичные и вторичные:

первичные - на которых осуществляется выпуск ценных бумаг

вторичные - на которых осуществляется перепродажа ценных бумаг

Цель первичного финансового рынка - привлечь дополнительные финансовые ресурсы, необходимые для инвестирования в производство и другие виды затрат. Субъектами первичного рынка наряду со сберегателями и инвесторами являются эмитенты (это юридические лица, являющиеся субъектами хозяйствования и стремятся получить дополнительные финансовые ресурсы для инвестирования в расширение производства; и органы госвласти, выпускающие займы для покрытия части государственных расходов). Посредниками между эмитентами и инвесторами являются специальные торговые конторы - дилерские и брокерские фирмы.

Цель вторичного финансового рынка - это перераспределение имеющихся ресурсов между субъектами хозяйствования в соответствии с их потребностями. Организационная структура финансового рынка включает различные финансовые институты, а именно: финансово-банковские учреждения, страховые компании и др. Ключевыми среди них являются фондовые биржи. Существует 3 вида фондовых бирж:

замкнутая - в торгах на которой принимают участие лишь члены биржи

со свободным доступом посетителей: сделки на ней осуществляются только маклерами (посредниками)

биржа, состоящая из широкого круга лиц, но действующая под контролем государства.

Управление финансами этого звена осуществляется финансовыми департаментами (управлениями) и отделами министерств, ведомств, концернов, ассоциаций, обществ, товариществ, финансовыми отделами и финансовыми службами хозяйствующих субъектов.

Финансами общественных организаций управляют финансовые отделы или группы этих организаций.

Аппарат финансовых управлений министерств и других вышестоящих органов осуществляет работу по сводному финансовому прогнозированию (планированию), контролю за выполнением сводного баланса доходов и расходов, координирует работу финансовых отделов подведомственных предприятий.

В этой звене финансовой системы управление в рыночных условиях называется финансовым менеджментом, под которым понимается форма управления социально-экономическими процессами посредством и в пределах предпринимательской деятельности предприятий и организаций. Предпринимательская деятельность является рисковой и направлена на получение прибыли (дохода) от производства и продажи товаров, выполнения работа, оказания услуг, от пользования имуществом.

Объектами финансового менеджмента на предприятиях являются: недвижимое и движимое имущество, имущественные права, работы и услуги, информация, результаты интеллектуальной деятельности, нематериальные блага.

Финансовый менеджмент основывается на мотивации – деятельности по реализации целей, определяющих потребности и соответствующее поведение людей или коллективов. Мотивация проявляется в процессах стимулирования деловой активности, производительности и качества труда.

Финансовые отделы (службы) хозяйствующих субъектов осуществляют оперативные финансовое планирование, маневрирование финансовыми ресурсами, используя новые формы кредитных и расчетных операций (акции, векселя, факторинг и др.).

В хозяйственных товариществах управление финансами координируют, наряду с другими функциями, высшие органы – общие собрания (собрания представителей) их участников, в акционерных обществах – общие собрания акционеров. Исполнительный орган – правление, включает в свой состав должностных лиц, в том числе по управлению финансами: вице-президента (заместителя управляющего) по финансам, который курирует соответствующее подразделения товарищества (общества) – финансовый отдел, группу, сектор или в его подчинении работают отдельные служащие – финансовые менеджеры по направлениям финансовой деятельности хозяйственного субъекта.

Структура финансового отдела обычно основывается на следующих направлениях работы: прогнозно-аналитической, расчетной, претензионной, оперативно-финансовой. Финансово-сбытовые отделы подразделяются на группы: по расчетам с бюджетом, банками и вышестоящими организациями, кассовые.

Важными задачами финансовых служб хозяствующих субъектов являются:

изыскание путей увеличения прибыли или дохода и повышение рентабельности;

обеспечение финансовым и ресурсами заданий по производству, капитальным вложениям, внедрению новой техники и других плановых затрат;

выполнение финансовых обязательств перед государственным бюджетом, банками, поставщиками, вышестоящими организациями;

организация расчетов;

содействие эффективному использованию производственных фондов и капитальных вложений;

контроль за правильным использованием финансовых ресурсов, обеспечение сохранности и ускоренной оборачиваемости оборотных средств.

В оперативном управлении финансами принимают участие учреждения банков. Банки второго уровня осуществляют расчетно-кассовое обслуживание предприятий и организаций, кредитуют временные потребности в денежных средствах.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Федеральное государственное образовательное учреждение среднего профессионального образования

«Омский промышленно экономический колледж»

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине: Финансы, денежное обращение и кредит.

Тема: Финансы хозяйствующих субъектов.

Выполнила:

Токушева Айслу Амергалиевна

Специальность:

080108 Банковское дело.

Группа БД- 148

Руководитель:

Яркова Т. Н.

Дата защиты

Введение

Глава 1. Финансы предприятий в финансовой системе страны

1.1 Функции финансов предприятий

1.2 Принципы управления финансами предприятий

1.3 Способы финансирования деятельности предприятий

1.4 Капитал: сущность, управление капиталом предприятий

1.5 Оценка финансового состояния хозяйствующего субъекта

Глава 2. Особенности финансов предприятий различных организационно - правовых форм

2.1 Особенности финансов коммерческих организаций

2.2 Особенности финансов некоммерческих организаций

2.3 Финансы потребительских кооперативов

2.4 Особенности финансов организаций малого бизнеса

Заключение

Список использованной литературы

Введение

В структуре финансовых взаимосвязей народного хозяйства финансы предприятий занимают определяющее положение, так как обслуживают основное звено общественного производства, где создаются материальные и нематериальные блага и формируется преобладающая масса финансовых ресурсов страны.

В настоящее время с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий разных форм собственности, которые все больше основываются на принципах самофинансирования, самоокупаемости и материальной ответственности. Это создает определенные возможности предприятиям увеличивать собственные ресурсы и мобилизованные на рынке, проводить самостоятельную инвестиционную политику.

В связи с этим повышается их юридическая ответственность и значительно увеличивается роль анализа их финансов: размещения и использования денежных средств. Финансы хозяйствующих субъектов отличаются многообразием форм финансовых отношений, опосредуют процесс создания материальных благ и оказания услуг потребителям, обеспечивают процесс формирования, постоянного восполнения и увеличения производственных фондов и фондов непроизводственного назначения коммерческих и некоммерческих организаций.

Они имеют широкие возможности воздействия на все сферы хозяйственной жизни, выступая исходным звеном финансовой системы. Сведения о финансах хозяйствующих субъектов нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. (8. с. 300 - 311)

Главная цель данной работы - Характеристика финансов хозяйствующих субъектов.

Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:

· Охарактеризовать финансы финансовой системы страны.

· Выявить особенности финансов предприятий различных организационно - правовых форм.

Глава 1.Финансы предприятий в финансовой системе страны.

Финансы - это система денежных отношений в обществе по поводу образования и использования централизованны и децентрализованных фондов денежных средств, в рамках распределения и перераспределения ВНП и НД для решения экономических, социальных и политических задач государства.

Финансовая система страны может быть представлена в виде блочной структуры, а ее системообразующими элементами (блоками) являются: финансы субъектов хозяйствования, государственные финансы, финансы системы страхования, финансы в системе страховых рынков и посредников и финансы домашних хозяйств. Роль этих элементов не равнозначна, несмотря на то, что каждый из выделенных блоков играет собственную немаловажную роль в нормальном функционировании финансовой системы, в рыночной экономике финансы хозяйствующих субъектов все же имеют вполне очевидную доминанту.

В организационном плане базовой ячейкой экономической системы в любой стране является хозяйствующий субъект. Гражданским кодексом Российской Федерации дается понятие юридического лица, приводятся его типы, классификация, отличительные особенности каждого типа. В зависимости от государственной политики и принципов организации экономики доминирующую роль в ее функционировании и развитии может играть тот или иной тип хозяйствующих субъектов. Как показывает мировой опыт, в реальной рыночной экономике особую роль играют коммерческие организации, т. е. организации, основной целью деятельности которых является извлечение прибыли. Именно эти организации, формируют добавочную стоимость, которая в дальнейшем делится между государством, физическими и юридическими лицами субъектами гражданских правоотношений. Согласно Гражданскому кодексу юридическим лицом признается организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество, отвечает этим имуществом по своим обязательствам, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права и нести обязанности.

Юридическое лицо подлежит обязательной государственной регистрации и действует на основании учредительных документов, в качестве которых могут выступать устав (для унитарных предприятий и некоммерческих организаций), либо учредительный договор (для хозяйственных товариществ), либо устав и учредительный договор (для других типов юридических лиц)

1.1 Функции финансов предприятий

Финансы как общеэкономическая категория выполняет множество функций. Эти функции играют принципиально важную роль в плане функционирования предприятия. В них, по сути, и проявляется сущность финансов, как одного из важнейших компонентов организационной структуры и процесса регулирования социально-экономической системы того или иного уровня. Применительно к предприятию основными из них являются: инвестиционно - распределительная, фондообразующая, доходораспределительная, обеспечивающая и контрольная.

Инвестиционно - распределительная функция финансов в большей степени свойственна государственным финансам, тем не менее, она имеет место и в приложении к хозяйствующему су

бъекту и заключается в распределении финансовых ресурсов внутри предприятия, способствующему наиболее эффективному их использованию. Распределение ресурсов предприятия среди подразделений (видов деятельности) выражается в рамках инвестиционной политики. Основным критерием в этом случае является, как правило, прогнозируемая рентабельность инвестиций. Например: если некоторое структурное подразделение «обещает» доход относительно больший по сравнению со средним уровнем, оно получает дополнительные финансовые ресурсы в рамках инвестиционной программы.

Распределительная функция проявляется в стремлении оптимизировать активную сторону баланса. Пример такой оптимизации - решение вопроса о величине денежных средств, которыми должно располагать предприятие для нормальной работы.

Фондообразующая или источниковая , функция финансов предприятий реализуется в ходе оптимизации источниковой, т. е. пассивной стороны баланса. Любое предприятие финансируется из нескольких источников: взносы собственников, кредиты, займы, кредиторская задолженность, пожертвования, целевые взносы и др. Как правило, перечисленные источники не бесплатны, т. е. привлечение любого из них предполагает расходы как оплату за возможность пользования средствами. А так же возникает желание выбора их наиболее оптимальной комбинации.

Доходораспределительная функция финансов заключается в том, что решающую роль в создании и функционировании предприятия несут его собственники. Они могут ликвидировать компанию, поддерживать величину вложенного капитала на уровне, не предусматривающем расширения ее деятельности и т. д. Собственники должны иметь определенные количественно выражаемые аргументы в обоснование своего отношения к текущему положению и будущему своей компании.

Обеспечивающая функция финансов определяется, во-первых, целевым предназначением предприятия, т. е. регулярным генерированием прибыли в среднем, благодаря чему капитал собственников возрастает и, во-вторых, системой сложившихся расчетных отношений, т. е. расчет предприятия со своими кредиторами в срок.

Контрольная функция финансов состоит в том, что именно с помощью финансовых показателей и выводов, построенных на их основе, может быть осуществлен контроль за эффективным использованием ресурсов предприятия. Со стороны государства контрольная функция финансов предприятия проявляется в отслеживании своевременности поступления платежей в бюджет. В условиях рынка контрольная функция имеет не столько «карательно-негативный» оттенок (применение санкций за неисполнение обязательств) сколько «поощрительно-позитивный» (всевозможные скидки за своевременность исполнения финансовых обязательств). (9. с. 309 - 319)

1.2 Принципы у правления финансами предприятий

Предприятие как социально-экономическая система, целесообразность своих действий рассматривает с точки зрения их экономической выгодности. Безусловно, в отдельных ситуациях могут срабатывать и другие критерии, однако критерий экономической эффективности в приложении к бизнесу с очевидностью является доминирующим.

В терминах финансов предприятие может быть представлено как совокупность притоков и оттоков денежных средств, имеющих место в результате ранее сделанных инвестиций. Для того чтобы совокупность этих притоков была оптимальной, на любом предприятии формируется организационная структура управления финансами. Эта структура признана обеспечить реализацию описанных выше основных функций финансов и без сомнения является важным компонентом общей системы управления деятельностью предприятия. В зависимости от величины предприятия и масштабов его деятельности оргструктура управления финансами может существенно варьировать. На малом предприятии эта структура может вообще отсутствовать, а все финансовые вопросы могут решаться руководителем предприятия совместно с главным бухгалтером. Что касается крупного предприятия, то подобная служба в организационном плане обязательно обособляется. Поскольку никакая оргструктура не может быть создана раз и на всегда в неизменной форме, процесс ее формирования и оптимизации протяжен во времени. При этом пытаются соблюдать ряд принципов. Приведем их характеристику.

Принцип экономической эффективности. Его смысловая нагрузка определяется тем, что, поскольку создание и функционирование некоторой системы управления финансами предприятия с неизбежностью предполагает расходы, эта система должна быть экономически целесообразной в том смысле, что прямые расходы оправданы прямыми или косвенными доходами.

Принцип финансового контроля Деятельность предприятия в целом, его подразделений и отдельных работников должна периодически контролироваться. Внутренний финансовый контроль осуществляется путем организации системы внутреннего аудита проверка бухгалтерской (финансовой) отчетности, платежно-расчетной документации и др.

Принцип финансового стимулирования (поощрение / наказание). Смысл его заключается в том, что именно в рамках системы управления финансами разрабатывается механизм повышения эффективности работы отдельных подразделений оргструктуры управления предприятием в целом. Достигается это путем установления мер поощрения и наказания (меры финансового характера). Наиболее эффективно данный принцип реализуется путем организации центров ответственности, подразделений хозяйствующего субъекта, руководство которого наделено определенными ресурсами и полномочиями, достаточными для выполнения установленных плановых заданий. Выделяют четыре типа центров ответственности: затратообразующий, доходобразующий, прибылеобразующий, инвестиционно - развивающий центры.

Принцип материальной ответственности. Суть этого принципа в том, что отдельные лица, имеющие отношение к управлению материальными ценностями, отвечают рублем за неоправданные результаты своей деятельности. Формы организации материальной ответственности могут быть различными, однако, основные из них две: коллективная и индивидуальная. (8. с. 312 - 323)

1.3 Способы финансир ования деятельности предприятий

В основе экономики рыночного типа лежи пятиэлементная система финансирования хозяйствующих субъектов: самофинансирование, прямое финансирование через механизмы рынка капитала, банковское кредитование, бюджетное финансирование и взаимное финансирование хозяйствующих субъектов.

Самофинансирование. Суть этого варианта заключается в финансировании деятельности предприятия за счет генерируемой ею прибыли. Самофинансирование - наиболее очевидный способ мобилизации дополнительных источников средств, однако он трудно прогнозируем в долгосрочном плане и ограничен в объемах.

Финансирование через механизмы рынка капитала . Существует два основных варианта мобилизации ресурсов на рынке капитала: долевое и долговое финансирование. В первом организация получает средства от дополнительной продажи акций либо путем увеличения собственников, либо за счет дополнительных вкладов уже существующих собственников. Во втором случае организация выпускает и продает на рынке срочные ценные бумаги (облигации), которые дают право их держателям на долгосрочное получение текущего дохода и возврат предоставленного капитала в соответствии с условиями, при организации данного облигационного займа.

Рассмотренные выше два метода финансирования не свободны от недостатков: первому методу свойственна ограниченность привлекаемых финансовых ресурсов, второму - сложность в реализации и недоступность для многих представителей малого и среднего бизнеса. В этом смысле банковское кредитование является весьма привлекательным. Получение банковского кредита не связано с размерами производства заемщика, степенью распространенности его акций на рынке капитала. Главная проблема заключается в том, как убедить банкира выдать долгосрочный кредит на приемлемых условиях. Для нормального функционирования экономики крайне необходимо развитие сети инвестиционных банков, поскольку им в известной степени принадлежит связующая роль между компаниями и рынками капитала.

Бюджетное финансирование. Это наиболее желаемый метод финансирования, предполагающий получение средств из бюджетов различного уровня. Привлекательность этой формы финансирования в том, что, данный источник средств практически бесплатен, нередко полученные средства не возвращаются, а их расходование слабо контролируется. В силу ряда объективных причин этот источник постоянно сужается.

Взаимное финансирование хозяйствующих субъектов. Поскольку в ходе осуществления хозяйственных связей предприятия поставляют друг другу продукцию на условиях оплаты с отсрочкой платежа, естественным образом возникает взаимное финансирование. Отличие данного метода финансирования в том, что он является составной частью системы краткосрочного финансирования текущей деятельности.

Перечисленными способами не исчерпывается все многообразие методов финансирования предприятий. В последние десятилетия появляются новые формы; одна из наиболее примечательных и бурно развивающихся - финансовый лизинг. Лизингом признается специфическая операция, предусматривающая инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых ресурсов в приобретение имущества с последующей передачей его клиенту на условиях аренды. (6. с. 380 - 400)

1.4 Капитал: сущность, у правление капиталом предприятий

Одно из ключевых понятий в теории финансов вообще и в системе финансирования деятельности хозяйствующего субъекта в частности - капитал. Его составляют финансовые ресурсы, задействованные в финансово-хозяйственной деятельности организаций. Можно выделить три основных подхода к формулированию сущностной трактовки понятия капитал: экономический, бухгалтерский и аналитический.

Прежде всего, на уровне хозяйствующего субъекта, капитал трактуется как интерес собственников предприятий в его активах. Выделяют две разновидности капитала: активный (производственная мощность предприятия) и пассивный (долгосрочные источники средств, за счет которых сформированы активы субъекта). Так же следует различать собственный и заемный капиталы. Собственный капитал есть часть стоимости активов предприятия, достающейся ее собственникам после удовлетворения требований третьих лиц. В известном смысле этот термин можно трактовать, как аналог долгосрочной задолженности предприятия своим собственникам. Основными компонентами собственного капитала являются уставный, дополнительный и резервный капиталы, а так же нераспределенная прибыль. Уставный капитал выступает единственным источником финансирования на момент создания предприятия и характеризует долю собственников в активах предприятия. Добавочный капитал является дополнением к уставному капиталу и включает сумму дооценки основных средств объектов капитального строительства и других материальных ценностей. Резервный капитал может создаваться в организации либо в обязательном порядке, либо в том случае, если это предусмотрено в учредительных документах его формирование осуществляется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им установленного размера, величина их не должна превышать 5%. Нераспределенная прибыль представляет собой остаток, после распределения основной полученной прибыли (выплата дивидендов, формирование резервного капитала и т.д.) Нераспределенная прибыль по существу представляет собой реинвестирование прибыли в активы и отражается в балансе как источник собственных средств.

Заемный капитал есть денежная оценка средств, предоставленных предприятию на долгосрочной основе третьими лицами. В отличие от собственного заемный капитал подлежит возврату, причем условия возврата оговариваются на момент мобилизации.

Привлечение этого позволяет собственникам и топ-менеджерам существенно увеличить объем контролируемых финансовых ресурсов, т. е. расширить инвестиционные возможности предприятия. Основными видами заемного капитала являются облигационные займы и долгосрочные кредиты.

Облигационный заем. Облигации являются долговыми ценными бумагами и предоставляют их держателям право на получение фиксированного в них процента, либо другие имущественные права. С позиции эмитентов и инвесторов облигационный заем имеет свои плюсы и минусы. Эмитенту выгоден обоснованный выпуск облигаций поскольку: этот источник дешевле в плане мобилизации средств, выплаты держателям облигаций чаще всего осуществляются по стабильным ставкам, что приводит к предсказуемости расходов, и по др. причинам.

Основной недостаток - выпуск займа приводит к повышению финансовой зависимости компании.

Для держателей, преимущество этой формы инвестирования состоит в стабильности обязательных процентных платежей. Определенная опасность состоит в том, что в случае банкротства эмитента существует вероятность не удовлетворения в полном объеме требований держателя.

Долгосрочный банковский кредит предоставляют коммерческие банки и др. кредитные организации, получившие в Ц. Б. РФ лицензию на осуществление банковских операций. Такие кредиты в основном используются для финансирования затрат по капитальному строительству, реконструкции и т. д. а по тому должны окупиться за счет будущей прибыли. В основном банки выдают краткосрочные кредиты используемые для финансирования текущих операций и поддержания ликвидности и платежеспособности предприятия. (2. с. 383 - 405) (4. с. 78 - 80)

1 .5 Оценка финансового со стояния хозяйствующего субъекта

Одним из условий эффективного управления организацией при рыночной экономике является анализ ее финансового состояния. Финансовое состояние организации характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования ее финансовых средств.

Когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляются за счет самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов за счет заемных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.

Финансовая устойчивость организации - это такое состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности. Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый как разница между величиной источников средств и величиной запасов и затрат.

Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной дебиторской задолженности.

Финансовая ситуация организации может характеризоваться четырьмя типами финансовой устойчивости.

Абсолютная устойчивость - это состояние, когда организация покрывает все свои запасы и затраты за счет собственных оборотных средств и совершенно не зависит от внешних источников.

Нормальная устойчивость - это состояние когда организация для покрытия своих запасов и затрат успешно комбинирует как собственные, так и привлеченные источники.

Неустойчивое финансовое состояние - это состояние, характеризующееся нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность ее восстановления.

Кризисное финансовое состояние - это состояние, при котором организация находится на грани банкротства, так как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и краткосрочная дебиторская задолженность не покрывают ее кредитной задолженности и просроченных ссуд. (2. с. 430 - 433)

Глава 2. Особенности финансов предприятий различн ых организационно-правовых форм

Одним из основных компонентов финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются денежные отношения, сопутствующие практически всем другим аспектам этой деятельности: поставка сырья, продажа продукции, получение (погашение) банковского кредита, и т. д. Все подобные денежные отношения как раз реализуются в рамках финансовой деятельности предприятия. Таким образом, финансы предприятий представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих у субъектов хозяйствования по поводу формирования фактических и (или) потенциальных фондов денежных средств, их распределения и использования на нужды производства и потребления.

2.1 Особенности фи нансов коммерческих предприятий

В зависимости от цели создания и деятельности юридические лица подразделяются на две большие группы: коммерческие и некоммерческие организации. Целью деятельности коммерческих организаций является извлечение прибыли с последующим ее распределением между участниками. Приведем краткую характеристику организационно правовых форм наиболее крупных коммерческих организаций.

Хозяйственное товарищество представляет собой коммерческую организацию с разделенным на вклады участников складочным капиталом и может создаваться в форме полного товарищества и товарищества на вере (коммандитного)

Учредителями и одновременно участниками полного товарищества могут быть как индивидуальные предприниматели, так и коммерческие организации Главный признак этой формы организации предпринимательской деятельности - неограниченная солидарная ответственность участников по обязательствам товарищества.

Товарищество на вере отличается от полного товарищества тем, что в нем наряду с полными товарищами имеются один или несколько участников-вкладчиков (коммандистов), которые несут риск убытков, связанных с деятельностью товарищества, в пределах сумм внесенных ими вкладов и не принимают участия в предпринимательской деятельности.

Общество с ограниченной ответственностью (ООО) - это учрежденное одним или несколькими лицами общество, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров. Участники общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью лишь в пределах стоимости внесенных ими вкладов

Общество с дополнительной ответственностью (ОДО) является разновидностью ООО. Различие между ними в том, что участники ОДО принимают на себя ответственность по обязательствам общества не только в размере вкладов, внесенных в уставный капитал, но и другим своим имуществом в одинаковом для всех размере.

Акционерным признается общество, уставный капитал которого разделен на определенное число акций, при этом акционеры не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных с его деятельностью, лишь в пределах стоимости принадлежащих им акций.

Производственный кооператив (артель ) - это добровольное объединение граждан для совместной производственной или хозяйственной деятельности, основанной на их личном трудовом и ином участии и объединении его членами имущественных паевых взносов.

Унитарным предприятием (УП) признается коммерческая организация, не наделенная правом собственности на закрепленное за ней собственником имущество. Имущество, выделяемое УП при его создании, находится в государственной и ли муниципальной собственности и принадлежит предприятию на праве хозяйственного ведения или оперативного управления.(7. с. 400 - 409)

Финансы коммерческих организаций - это экономическая категория, которая выражает отношения, связанные сформированием, распределением и использованием денежных ресурсов организаций для осуществления их хозяйственной деятельности. Финансы коммерческих организаций являются составной частью финансовой системы государства, занимая определяющее положение в структуре финансовой системы, так как на их уровне формируется преобладающая масса финансовых ресурсов страны, и начинаются процессы распределения и перераспределения стоимости.

В процессе функционирования организаций основными источниками Финансовых ресурсов являются доходы. Доходы организаций в зависимости от их характера, условий осуществления и направлений деятельности подразделяются на доходы по обычным видам деятельности и прочие доходы, к которым относятся операционные, внереализационные и чрезвычайные доходы. В составе доходов по обычным видам деятельности выделяется выручка от продажи продукции и товаров, а также выручка, связанная с поступлениями за выполненные работы и оказанные услуги.

Увеличение выручки от реализации продукции (товаров, работ, услуг) - главное условие роста финансовых ресурсов коммерческих организаций. Объем выручки от реализации продукции зависит от количества, качества, и ассортимента произведенной продукции, а так же от уровня цен и тарифов.

При этом источником финансовых ресурсов организации является не вся поступившая денежная выручка, а лишь ее часть за минусом возмещенных денежных средств за израсходование на приобретение сырья, топлива и т. д. и амортизации, такая выручка называется национальным доходом.

Так же организации могут иметь выручку от реализации продукции, не имеющей отношения к их основной деятельности. Например, поступления от продажи имущества (излишков сырья, продажа физически устаревшего оборудования и т. д.), проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организацией, а так же проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке. Подобные поступления относятся к операционным доходам и так же являются заметными источниками финансовых ресурсов организации.

В процессе хозяйственной деятельности организации получают и внереализационные доходы: штрафы, пени, неустойки, денежные средства, полученные безвозмездно.

К чрезвычайным доходам относят поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара и т.д.): страховое возмещение, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению активов.

Не относятся к доходам, а следовательно, не приводят к увеличению финансовых ресурсов полученные в составе выручки суммы НДС, налога с продаж, Экспортных пошлин и др. обязательных сумм, подлежащих перечислению в бюджет; поступления по договорам комиссии, и др. догововорам; поступления в порядке предварительной оплаты продукции, товаров, услуг, авансов и т. д. а также сумм поступивших в погашение кредита, займа.

Основными направлениями использования финансовых ресурсов коммерческих организаций являются расходы по обычным видам деятельности и прочие расходы (операционные, чрезвычайные, внереализационные). К расходам по обычным видам деятельности относятся те из них, которые связаны с изготовлением и продажей товаров (выполнением работ, оказанием услуг): пополнение оборотных средств, оплата услуг и работ, оплата труда, уплата налогов и т.д. Операционными расходами являются расходы, не относящиеся к основному виду деятельности организации, а связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств, проценты, уплачиваемые за предоставление ей в пользование денежных средств (кредиты, займы); расходы, связанные с оплатой услуг. К внереализационным расходам относятся штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; возмещение причиненных организацией убытков и т. п. К чрезвычайным расходам относятся расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной жизни. Так же денежные затраты организаций можно разделить на три самостоятельные группы: Расходы, связанные с извлечением прибыли. Они включают затраты на обслуживание производственного процесса, на выполнение работ и услуг, затраты на реализацию продукции (работ, услуг), инвестиции. Расходы, не связанные с извлечением прибыли, состоят из средств, направляемых на потребление владельцев предприятия, благотворительные и гуманитарные цели, отчислений в негосударственные страховые и пенсионные фонды, социальную сферу. К принудительным расходам можно отнести налоги и налоговые платежи, отчисления в государственные внебюджетные фонды, расходы по обязательному страхованию и т.п. (10. с. 408 - 434)

2.2 Особенности финансов некоммерческих организаций

В условиях построения социально ориентированной рыночной экономики предполагается возрастание роли некоммерческих организаций (НКО), которые оказывают различные виды социальных услуг. Некоммерческие организации создаются для достижения конкретных целей, не связанных с извлечением прибыли: социальных, благотворительных, культурных, образовательных, научных и управленческих. В целях охраны здоровья граждан, развития спорта, удовлетворения духовных и иных нематериальных потребностей граждан, защиты прав, законных интересов граждан и организаций. Некоммерческая организация создается на основе добровольных взносов участников, которые могут быть как физическими, так и юридическими лицами. В ее уставе кроме основной цели ее создания оговаривается возможность вести предпринимательскую деятельность. Некоммерческие организации могут быть как рыночными так и не рыночными в зависимости от финансирования их затрат.

К рыночным некоммерческим организациям относятся организации, устанавливающие за оказываемые услуги плату, позволяющую им возмещать производственные запасы и получать прибыль, которую, они оставляют в своем распоряжении. Однако получение прибыли не является основной их целью. Это НКО предоставляющие за плату услуги высокого качества в области здравоохранения, образования, объединения юридических лиц созданные в форме союзов или ассоциаций коммерческих организаций для целей координации их предпринимательской деятельности. Статус некоммерческой организации позволяет таким организациям получать налоговые льготы и другие преимущества.

К нерыночным некоммерческим организациям относятся организации предоставляющие товары и услуги другим институционным единицам бесплатно или по экономически незначимым ценам, основным источником финансирования их затрат являются не поступления от продаж, а взносы их членов. Эта группа в основном финансируется правительством и домашними хозяйствами. К ним относят общественные и религиозные организации, фонды. Общественные и религиозные организации (объединения) - признаются добровольные объединения граждан на основе общности их интересов для удовлетворения духовных и иных нематериальных потребностей.

Фонды - не имеющая членства некоммерческая организация, учрежденная гражданами и (или) юридическими лицами на основе добровольных имущественных взносов и преследующая социальные, благотворительные, и иные общественно полезные цели.

Как видно из приведенного краткого описания, в зависимости от выбранной формы некоммерческие предприятия могут создаваться различными способами, использовать неодинаковые способы мобилизации дополнительных ресурсов и гарантии интересов кредиторов.

2.3 Финансы потребительских кооперативов

Потребительский кооператив - некоммерческая организация граждан и юридических лиц, созданная для удовлетворения потребностей участников путем объединения имущественных паевых взносов. Особенность ее в том, что цель ее создания позволяет не только осуществлять предпринимательскую деятельность, но и распределять доходы между членами. Поэтому на деятельность потребительских кооперативов не распространяется закон о некоммерческих организациях. Кооперативы могут создаваться двух видов - производственные (является коммерческой организацией) и потребительские (являются некоммерческой организацией). Источниками формирования имущества потребительского кооператива являются паевые взносы пайщиков, доходы от предпринимательской деятельности, от размещения собственных средств в банках, ценных бумаг и т. д. Доходы, полученные от предпринимательской деятельности, после внесения обязательных платежей направляются в фонды потребительского кооператива для осуществления расчетов с кредиторами и кооперативных выплат (размер не более 20%).

Одной из перспективных форм потребительского кооператива является кредитный потребительский кооператив граждан, созданный гражданами, добровольно объединившимися для удовлетворения потребностей в финансовой взаимопомощи. Имущество кредитного потребительского кооператива граждан образуется за счет паевых взносов его членов, доходов от осуществляемой деятельности, за счет спонсорских взносов, благотворительных взносов. В кредитном потребительском кооперативе граждан обязательно создается фонд финансовой взаимопомощи. средства его формируются за счет части собственных средств кооператива и используются для предоставления займов только членам кооператива.

Источники формирования финансовых ресурсов некоммерческих организаций определены нормативно-правовыми актами и едины для различных организационно-правовых форм. Ими являются: взносы учредителей, добровольные взносы, вступительные членские и паевые взносы, бюджетные ассигнования, целевые поступления от юридических и физических лиц, доходы от предпринимательской деятельности. Однако структура источников формирования финансовых ресурсов отражает специфику формы некоммерческой организации. Дополнительно к перечисленным выше доходам некоммерческие организации могут иметь специфические источники формирования финансовых ресурсов. Например, в общественных организациях доходы от проводимых лекций и т. д.

Основные направления использования средств связаны с финансовым обеспечением движения некоммерческой организацией поставленных целей. В соответствии с этим выделяют следующие группы расходов:

Постоянные расходы, связанные с содержанием некоммерческой организации (оплата труда, отчисления во внебюджетные фонды, аренда зданий, транспорта, оборудования, амортизационные отчисления, Командировочные и представительские расходы и т. д.). Расходы связанные с выполнением программ и мероприятий, осуществляемые за счет целевых источников финансирования (целевые поступления, бюджетные ассигнования). Расходы, связанные с осуществлением предпринимательской деятельности (расходы на закупку сырья, материалов и т.д.)

Так как некоммерческая организация в качестве своих целей не ставит получение прибыли в процессе своей деятельности, то порядок налогообложения данных организаций имеет ряд особенностей по отношению к коммерческим организациям. В случае если организация не занимается предпринимательской деятельностью, она не является плательщиком налога на прибыль, налога на добавленную стоимость и ряда других региональных и местных налогов. Однако уплачивает НДФЛ, ЕСН, налог на имущество и транспортный налог. Некоммерческая организация, занимающаяся предпринимательской деятельностью, уплачивает налог на прибыль.(5. с. 488 - 505)

2.4 Особенности фина нсов организаций малого бизнеса

Развитию малого бизнеса способствовал процесс приватизации. Малые предприятия традиционно ориентированы на текущую прибыль, способны быстро реагировать на спрос и предложение, оперативно удовлетворять потребности в товарах, работах и услугах. В период становления малых предприятий им, как правило, необходима государственная поддержка. Она обусловлена во многом тем, что малые предприятия в основном ориентированы на массового потребителя.

Организация финансов зависит от масштабов предпринимательской деятельности. В малых предприятиях гораздо легче снизить издержки производства и обращения, применяя сберегающие технологии и используя дешевую рабочую силу, чем, наращивая объемы производства. Наибольшего эффекта по минимизации затрат достигают крупные компании из-за массовости производства и применения более эффективных технологических новшеств. Однако возможности крупных и средних предприятий остаются во многом нереализованными. Их потенциал может быть задействован через дополнительный выпуск акций, привлечение новых акционеров и повышение ответственности за результаты предпринимательской деятельности. Большое значение имеют взаимоотношения, складывающиеся между крупными, средними и малыми предприятиями. Безусловно, для того чтобы предприятия малого бизнеса составляли неотъемлемую часть крупных, необходимо особое внимание правительства и государства. Западный опыт свидетельствует о том, что малый бизнес успешно развивается лишь тогда, когда он прямо или косвенно связан с деятельностью основного предприятия. Создание и функционирование широкой сети малых предприятий нейтрализует нежелательные последствия. Они всегда открыты для рыночных сделок между независимыми партнерами, стимулируют развитие спроса и предложения конкретных сегментов рынка.

К субъектам малого предпринимательства относятся физические лица, без образования юридического лица. Финансами таких хозяйствующих субъектов являются денежные отношения, возникающие в связи с формированием денежных доходов и накоплений индивидуального предпринимателя и использованием их на расширенное воспроизводство, материальное стимулирование, и т.д.

Финансовые ресурсы предпринимателей действующих без образования юридического лица в момент начала предпринимательской деятельности формируются за счет личных сбережений, реже - за счет кредитов банков, обществ, взаимного кредитования. В дальнейшем основным источником формирования финансовых ресурсов является предпринимательский доход.

Финансовые ресурсы предпринимателей используются на расширение дела, платежи в бюджет и внебюджетные фонды, благотворительные взносы и пожертвования, на личные (семейные) сбережения и личное потребление.

Малые предприятия не способны самостоятельно выступать инициаторами наукоемких, фондоемких, энергоемких, ресурсоемких и трудоемких производств, поэтому их значение в экономике нельзя переоценивать. Они могут эффективно обслуживать крупные производства на условиях подряда.

Заключение

Главная цель производственного предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективного управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом.

В первой части данной работы были представлены обобщенные сведения о финансах предприятий, а именно: раскрыта сущность финансов предприятий их функции, принципы системы управления финансами, а так же сущность капитала и управление им.

Во второй части, занимающей основную часть работы, были раскрыты особенности финансов отдельных субъектов хозяйствования, источники финансирования и объекты расходования финансовых ресурсов коммерческих и некоммерческих организаций. Предприятий малого бизнеса. Основные отличия коммерческих и некоммерческих организаций составляют источники финансирования их деятельности. Финансирование коммерческих организаций происходит за счет предпринимательской деятельности. Увеличение выручки от реализации продукции (продукции, работ, услуг), главное условие роста их финансовых ресурсов. Некоммерческие организации финансируются в основном за счет государства и на основе добровольных взносов их участников. Они создаются для достижения конкретных целей не связанных с извлечением прибыли (благотворительных, социальных, культурных). Исключения составляют рыночные некоммерческие организации.

Финансы хозяйствующих субъектов будучи частью общей системы финансовых отношений, отражают процесс образования, распределения и использования доходов на предприятиях различных отраслей народного хозяйства и являются основой финансовой системы. От состояния фондов их денежных средств зависит общее финансовое положение страны, ведущая роль в обеспечении темпов развития отраслей национального хозяйства. К сожалению, в настоящее время с разразившимся в конце четвертого квартала финансовым кризисом ситуация базовых промышленных предприятий оказалась в весьма неблагоприятном положении как и вся экономика в целом.

Так в ноябре 2008 г. выборочный опрос руководителей базовых промышленных организаций различных видов экономической деятельности относительно изменения их деловой активности в условиях мирового финансового кризиса показал что, произошло значительное падение спроса на промышленную продукцию и сокращение ее производства относительно октября 2008 г. Кроме того, согласно оценкам наблюдалось усиление тенденции к сокращению численности занятых и обеспеченности базовых промышленных организаций собственными средствами.(1. с. 19 - 26).

С писок использованной литературы

1. Галанов В. А. Финансы денежное обращение и кредит. Учебник - М Форум: ИНФРА - М 2006, - 416 с. (Профессиональное образование).

2. Ершова М. А. Мусатова М. М. Коробкова А. В. Малый бизнес и муниципальная недвижимость//Всероссийский экономический журнал ЭКО 2009 г. №2 Стр. 23 - 40.

3. Зверев А. Базовые промышленные предприятия оценка текущей ситуации // Экономист 2009г. №2 Стр.19 - 26.

4. Непомнящая А. Р. Кудрявцев Н. А. Принципы эффективного управления капиталом // Финансы, 2009, № 1, стр. 78 - 80.

5. Финансы учеб. / Архипов А. И., Погосов И. А., Караваева И. В. под ред. Архипова А. И., Погосова И. А.. ТК Велби. Издательство Проспект, 2007 - 632 с.

6. Финансы учеб. 2-е изд. Перераб., и доп. / под ред. Ковалева В. В. - М ТК Велби Издательство Проспект 2007. - 640 с.

7. Финансы и кредит. Учебное пособие - Ростов н. / Д.: Феникс 2005 - 416 с. - (серия «Среднее профессиональное образование»).

8. Финансы предприятий Фирсова А. А. Татарников Е. А. Макарова Е. А. - М Издательство «Альфа-Пресс» 2004 - 384 с.

9. Финансы учебник для ВУЗов / Под ред. Романовского М. В., Врубелевской О. В. - М. Перспектива: Юрайт, 2004. - 630 с.

10. Финансы учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям «Финансы и кредит» / Под ред Поляка Т. Б. 3-е изд., перераб., и доп., - М ЮНИТИ - ДАНА 2007 - 703 с. - (Серия

Подобные документы

Сущность и определение источников формирования финансов предприятия, их основные функции: распределительная, контрольная. Содержание финансовых отношений предприятия. Особенности организации финансов предприятий различных организационно-правовых форм.

контрольная работа , добавлен 13.08.2010


Понятие финансов предприятий отраслей народного хозяйства. Содержание финансово-кредитных отношений. Функции финансов предприятий и принципы их организации. Взаимоотношения предприятий с коммерческими банками. Задачи финансовых служб предприятий.

реферат , добавлен 15.06.2010


Что такое финансы предприятий? Функции финансов предприятий. Основы и принципы организации финансов предприятий. Показатели финансовой деятельности предприятия. Ответственность предприятий. Система финансовых отношений.

реферат , добавлен 06.09.2006


Денежные фонды и финансовые ресурсы предприятия. Экономические способы и методы формирования финансовых ресурсов на предприятиях. Организация финансов предприятий. Особенности финансов предприятий в зависимости от форм собственности и сфер деятельности.

курс лекций , добавлен 20.01.2009


Роль финансов предприятий в общей системе финансов и экономике страны. Распределительная и контрольная функции финансов. Распределение и перераспределение стоимости общественного продукта на уровнях: общегосударственном, предприятий и коллективов.

курсовая работа , добавлен 03.10.2014


Сущность понятия финансы предприятий и их структура. Функции и принципы финансов предприятий. Финансовые ресурсы государственных предприятий и порядок их формирования. Анализ деятельности предприятий за 2003-2005 гг. по сравнению с результатами 2007г.

курсовая работа , добавлен 02.04.2008


Сущность и функции финансов предприятий. Стадии движения денежных потоков. Контроль за формированием и использованием финансовых ресурсов. Эффективность рыночного механизма. Обязательные предпосылки эффективного функционирования финансов предприятий.

контрольная работа , добавлен 23.07.2009


Особенности развития рыночных реформ в Украине. Модели формирования финансов предприятий в деятельности субъектов хозяйственной деятельности. Формирование финансов малого предприятия, их содержание на крупном или среднем производственном предприятии.

контрольная работа , добавлен 14.07.2009


Принципы и формы организации финансов предприятий. Распределительная, регулирующая и контрольная функции финансов. Эволюция теоретических взглядов на сущность финансов организации. Связь финансов с процессами развития товарно-денежных отношений.

контрольная работа , добавлен 06.08.2014


Финансовые отношения предприятий. Особенности финансов предприятий различных организационно-правовых форм хозяйствования. Денежные фонды предприятия. Анализ финансовых показателей предприятия на основе баланса.

2.3 Управление финансами хозяйствующих субъектов

Управление финансами отраслей национального хозяйства осуществляется финансовыми департаментами (управлениями) и отделами министерств, ведомств, компаний, акционерных обществ, товариществ, финансовыми отделами и финансовыми службами фирм, хозяйствующих субъектов.

Финансами общественных организаций управляют финансовые отделы или группы этих организаций.

В некоторых министерствах и ведомствах схема управления финансами совмещена с выполнением других функций управления: планирования (прогнозирования), учета. В таких случаях действуют планово-финансовые или финансово-бухгалтерские департаменты (управления). Эти органы анализируют хозяйственно-финансовую деятельность системы, подготавливают предложения, направленные на повышение ее эффективности с использованием финансов: ускорение оборачиваемости оборотных средств, вовлечение в хозяйственный оборот неиспользуемых товарно-материальных ценностей, сокращение непроизводительных расходов и потерь, уменьшение и ликвидацию убыточности подведомственных объектов, мобилизацию внутрихозяйственных резервов, улучшение использования ресурсов, снижение издержек, повышение доходности (рентабельности). Они также разрабатывают указания, инструкции, методические материалы, регулирующие финансовую работу подведомственных хозяйственных единиц.

Аппарат финансовых управлений министерств и других вышестоящих органов осуществляет работу по сводному финансовому прогнозированию (планированию), контролю за выполнением сводного баланса доходов и расходов, координирует работу финансовых отделов подведомственных хозяйствующих субъектов.

Финансовая работа в фирмах, компаниях осуществляется финансовым отделом, являющимся самостоятельным структурным подразделением. В небольших фирмах финансовые отделы могут быть совмещены с отделом сбыта или бухгалтерией (финансово-сбытовой или бухгалтерско-финансовый отделы).

В этом звене финансовой системы управление в рыночных условиях называется финансовым менеджментом, под которым понимается форма управления социально-экономическими процессами и движением денежных потоков посредством и в пределах предпринимательской деятельности хозяйствующих субъектов. Предпринимательская деятельность является рисковой и направлена на получение прибыли от производства и продажи товаров, выполнения работ, оказания услуг, от пользования имуществом.

Объектами финансового менеджмента в низовых звеньях являются: недвижимое и движимое имущество, имущественные права, работы и услуги, информация, результаты интеллектуальной деятельности, нематериальные блага.

Финансовый менеджмент основывается на мотивации - деятельности по реализации целей, определяющих потребности и соответствующее поведение людей или коллективов. Мотивация проявляется в процессах стимулирования деловой активности, производительности и качества труда.

Финансовые отделы (службы) фирм хозяйствующих субъектов осуществляют оперативное финансовое планирование, маневрирование финансовыми ресурсами, используя новые формы кредитных и расчетных операций (акции, векселя, факторинг и др.).

В хозяйственных товариществах управление финансами координируют, наряду с другими функциями, высшие органы - общие собрания (собрания представителей) их участников, в акционерных обществах - общие собрания акционеров. Исполнительный орган - правление включает в свой состав должностных лиц, в том числе по управлению финансами: вице-президента (заместителя управляющего) по финансам, который курирует соответствующее подразделение товарищества (общества) - финансовый отдел, группу, сектор или в его подчинении работают отдельные служащие - финансовые менеджеры по направлениям финансовой деятельности хозяйственного субъекта.

Структура финансового отдела (схема 1) обычно включает следующие направления работы: прогнозно-аналитическую, расчетную, претензионную, оперативно-финансовой работы. Типовая структура финансового отдела включает: планово-экономическое бюро в составе групп: финансово-кредитного планирования, оперативного планирования и контроля, экономического анализа; бюро банковских и кассовых операций; расчетное бюро в составе групп: расчетов с покупателями, расчетов с поставщиками, претензионная. На предприятиях, осуществляющих валютные операции, создается валютная группа.

На крупных предприятиях финансовую деятельность может возглавлять заместитель директора по экономике или финансам, финансовый директор, вице-президент (особенно в акционерных обществах), финансовый менеджер. Этим должностным лицам могут быть подчинены и другие экономические службы: планово-экономическая, бухгалтерия, сектор экономического анализа и т.д.

Финансово-сбытовые отделы подразделяются на группы: по расчетам с покупателями, с поставщиками, с бюджетом, банками и вышестоящими организациями, финансового планирования и анализа, кассовые. Аналогичные функции могут выполнять отдельные исполнители-специалисты.

В хозорганах, где нет финансовых отделов, финансовое прогнозирование и расчет финансовых нормативов возлагается на экономическую службу, а оперативная финансовая работа, все виды расчетов и кассовое планирование - на бухгалтерию.

Схема 1. Управление финансами хозяйствующего субъекта

Финансовый отдел хозяйствующего субъекта
Планово-экономическое бюро		Бюро банковских и кассовых операций		Расчетное бюро
ГРУППЫ
Финансово-кредитного планирования	Оперативного планирования и контроля	Экономического анализа	Расчетов с покупателями	Расчетов с поставщиками	Претензионная

Важными задачами финансовых служб хозяйствующих субъектов являются: изыскание путей увеличения дохода и повышение рентабельности; обеспечение финансовыми ресурсами заданий по производству; инвестициям, внедрению новой техники и других плановых затрат; выполнение финансовых обязательств перед государственным бюджетом, банками, поставщиками, вышестоящими организациями; организация расчетов; содействие эффективному использованию производственных фондов и капитальных вложений; контроль за правильным использованием финансовых ресурсов, обеспечение сохранности и ускоренной оборачиваемости оборотных средств.

В оперативном управлении финансами фирмы, предприятий принимают участие учреждения банков. Банки второго уровня осуществляют расчетно-кассовое обслуживание, кредитуют временные потребности в денежных средствах.

1

Настоящая статья посвящена исследованию системы управления финансами организаций (предприятий), отражающей специфику их финансовой деятельности и влияющей на их финансовую устойчивость. Рассмотрена позиция научного сообщества по вопросу определения сущности и принципов организации финансов организаций (предприятий). Предложена авторская система управления финансами хозяйствующего субъекта, включающая такие взаимосвязанные компоненты, как субъекты; инструменты; объекты, в том числе полный перечень и укрупненные объекты финансового управления; конечную цель управления финансами хозяйствующего субъекта. Дана характеристика целей субъектов управления финансами хозяйствующего субъекта. Изучен механизм управления финансами хозяйствующего субъекта, содержащий стандартные и дополнительные показатели, которые возможно использовать в процессе проведения оценки эффективности финансовой деятельности хозяйствующего субъекта в разрезе отдельных объектов его финансового управления.

управление финансами

субъекты управления

финансовые показатели

объекты финансового управления

финансовая устойчивость

1. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? – М.: Финансы и статистика, 1995. – 383 с.

2. Большаков С.В. Основы управления финансами: учеб. пособие. – М.: Изд. дом «ФБК-Пресс», 2000. – 368 с.

3. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 144 с.

4. Денежное хозяйство предприятий: учебник для вузов / А.Ю. Казак, О.Б. Веретенникова, М.С. Марамыгин, К.В. Ростовцев; под ред. проф. А.Ю. Казака, проф. О.Б. Веретенниковой. – Екатеринбург: Изд-во АМБ, 2006. – 464 с.

5. Павлова Л.Н. Финансы предприятий: учеб. для вузов. – М.: Финансы; ЮНИТИ, 1998. – 639 с.

6. Финансы предприятий: учеб. для вузов / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; под ред. Н.В. Колчиной. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 447 с.

7. Финансы предприятий: учебник / под ред. М.В. Романовского. – СПб.: Изд. дом «Бизнес-пресса», 2000. – 528 с.

8. Финансы: учеб. для вузов / под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской, Б.М. Сабанти. – М.: Изд-во «Перспектива», Изд-во «Юрайт», 2000. – 520 с.

9. Шатковская, Е.Г. Формирование банковских продуктов в современной экономике: монография / Е.Г. Шатковская. – Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2012. – 159 с.

10. Шатковская Е.Г. Формирование и реализация финансовой политики кредитной организации в условиях согласовательного регулирования: дис. … д-ра экон. наук. – Екатеринбург. 2015. – 399 с.

11. Шеремет, А.Д. Финансы предприятия / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. – М.: ИНФРА-М, 1997. – 342 с.

Вопрос о сущности категории «финансы организаций (предприятий)» ведется как российским, так и зарубежным научным сообществом и остается дискуссионным по настоящее время. Единство мнений среди ученых по данной проблеме заключается в трактовке финансов хозяйствующих субъектов как совокупности денежных отношений.

Обзор основных трактовок содержания категории «финансы организаций (предприятий)» представлен в табл. 1.

Из представленной таблицы видно, что позиции большинства российских ученых по вопросу сущности финансов предприятий схожи, однако вопрос об определении принципов финансов предприятий является дискуссионным (табл. 2).

На наш взгляд все выделенные принципы в той или иной мере отражают специфику организации финансов предприятий и заслуживают внимания и реализации.

Позиция автора по организации и управлению финансами хозяйствующего субъекта сводится к формированию современной системы управления финансами хозяйствующего субъекта, отражающей его специфические особенности (рис. 1).

Рассмотрим последовательно указанные элементы системы управления финансами хозяйствующего субъекта.

1) Субъекты управления финансами хозяйствующего субъекта.

Под субъектами управления подразумеваются собственники и менеджеры хозяйствующего субъекта. При этом у каждого уровня управления имеются свои экономические и социальные цели (табл. 3).

2) Инструменты управления финансами хозяйствующего субъекта.

В процессе управления финансами хозяйствующего субъекта важно выбрать подходящий для него набор показателей оценки эффективности финансовой деятельности в разрезе объектов финансового управления. Автор предлагает использовать специальный механизм управления финансами хозяйствующего субъекта, содержащий два блока оценочных показателей, которые взаимодополняют друг друга:

Таблица 1

Обзор трактовок содержания категории «финансы организаций (предприятий)»

Исследователи
Проф. М.В. Романовский	«Система денежных отношений, которые в определенной степени регламентированы государством и связаны с реальными денежными потоками предприятия, формированием и использованием капитала, денежных фондов и доходов, необходимых для осуществления уставной деятельности и выполнения всех обязательств» . Выделяет три функции финансов предприятий: регулирование денежных потоков предприятия; формирование капитала; использование капитала, доходов и денежных фондов
Проф. А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин	«Финансы - это система денежных отношений экономического субъекта, возникающая в процессе его производственно-хозяйственной деятельности»
В.В. Бочаров	«Финансы предприятий выражают систему денежных отношений, возникающих в процессе хозяйственной деятельности и необходимых для формирования и использования капитала, доходов и денежных фондов … реальное формирование финансовых ресурсов предприятий начинается только на стадии распределения, когда стоимость реализована и из выручки от реализации товаров выделяются отдельные элементы стоимости (фонд возмещения, оплаты труда, прибыль)» . Выделяет три функции финансов предприятий: формирование капитала (дохода); использование капитала (дохода); контрольная функция
И.Т. Балабанов	«Финансы любого хозяйствующего субъекта охватывают денежные отношения данного субъекта с другими хозяйствующими субъектами (по оплате поставок сырья, товаров, других материальных ценностей, по реализации продукции, при получении финансовых и коммерческих кредитов, при вложении капитала и т.п.); учредителями (при распределении прибыли); трудовым коллективом (по оплате труда, при распределении доходов и прибыли, при выплате дивидендов по акциям, процентов по облигациям и т.п.); государственными органами управления (при уплате налогов, обязательной продаже части экспортной выручки и т.п.)» . Финансы предприятий выполняют три функции: формирование денежных фондов (доходы); использование этих фондов (расходы); контроль за их формированием и использованием
О.Б. Веретенникова	«Система денежных отношений по поводу формирования и использования предприятиями денежных средств для производства товаров и услуг, построенная на взаимоотношениях с государством в рамках возложенных на него функций» . Функциями финансов предприятий, исходя из их сущности, являются: формирование денежных средств предприятий и использование денежных средств предприятий
Л.Н. Павлова	Финансы предприятий имеют две функции - распределительную и контрольную

Стандартные показатели, расчет которых производится по бухгалтерской отчетности, что сокращает срок получения данных для принятия соответствующих управленческих решений;

Дополнительные показатели, рассчитываемые по управленческой отчетности и дающие более точную и подробную оценку эффективности финансовой деятельности хозяйствующего субъекта (рис. 2).

3) Объекты управления финансами хозяйствующего субъекта автор делит на две группы:

Полный перечень объектов финансового управления, включающий денежный капитал, инвестиции в основной капитал, вложения в оборотный капитал, расходы, прибыль, денежные потоки;

Укрупненные объекты финансового управления, в том числе: пассивы, активы, рентабельность и ликвидность.

Такой подход позволяет субъектам управления проводить как экспресс-анализ эффективности управления финансами хозяйствующего субъекта по укрупненным объектам финансового управления, так и более детальный анализ в разрезе всего перечня объектов финансового управления на основе управленческой отчетности. При экспресс-анализе используется бухгалтерская отчетность, в частности: форма № 1 «Бухгалтерский баланс», форма № 2 «Отчет о финансовых результатах» и форма № 4 «Отчет о движении денежных средств».

Таблица 2

Принципы организации финансов предприятий, выделяемые российскими учеными

Исследователи	Принципы организации финансов предприятий
Профессор М.В. Романовский	Плановость; финансовое соотношение сроков; взаимозависимость финансовых показателей; гибкость (маневрирование); минимизация финансовых издержек; рациональность; финансовая устойчивость
Профессор О.Б. Веретенникова	При командно-административной системе управления (1917-1987 гг.): Плановость; Демократический централизм; Сохранность собственных оборотных средств и недопущение их иммобилизации в другие активы, кроме оборотных. В период перестройки экономики (1987-1991 гг.): Плановость; Демократический централизм; Строгое разделение средств основной деятельности от капитальных вложений; Сохранность собственных оборотных средств и недопущение их мобилизации в другие активы кроме оборотных; Самофинансирование, самоокупаемость и полный хозрасчет. В период рыночной экономики (с 1992 г. по наст. время): Плановость; Обеспечение финансовой устойчивости предприятий
Профессор Н.В. Колчина	Принцип хозяйственной самостоятельности; самофинансирования; материальной ответственности; заинтересованности в результатах деятельности; формирования финансовых резервов
Профессор С.В. Большаков	Полный хозяйственный (коммерческий) расчет; разграничение средств основной и инвестиционной деятельности; деление оборотных средств на собственные и заемные; обеспечение сохранности собственных оборотных средств; образование денежных фондов и резервов; планирование

Рис. 1. Система управления финансами хозяйствующего субъекта.